ВОПРЕКИ BREXIT: РАСТУЩИЕ АМЕРИКАНСКИЕ АКЦИИ

Сегодня мы публикуем рейтинг американских акций – лидеров годового роста с июля 2015 по июль 2016 года. В него мы включили только крупные и рентабельные компании с капитализациями не менее $10B и положительным коэффициентом P/E (отношение капитализации к годовой прибыли).

Котировки некоторых из этих компаний выросли за год на сотню процентов и выше. На этом фоне, драмы вокруг британского референдума выглядят просто пустяком. Но не факт, что все перечисленные акции стоит торопиться покупать. Необходимо сначала убедиться, что они не являются пузырями. И некоторые соображения об этом мы приводим в тексте.

Все данные взяты с сайта finance.google.com, буква “B” означает миллиарды.

Первое место. NVIDIA

Geforce-GTX-1060-30.jpg

  • Тикер: NVDA
  • Биржа: NASDAQ
  • Капитализация: $28B
  • Годовой оборот: $5.0B
  • P/E: 45
  • Годовой рост котировок: +161%
  • Пятилетний рост прибылей: +19%
  • Годовые дивиденды: 0.9%

Один из крупнейших в мире производителей вычислительного оборудования, в первую очередь – видеоплат для компьютеров. Компания была основана в 1993 году. С 2001 года находится в индексе S&P 500 (500 крупнейших американских компаний). Её основные брэнды – GeForce, nForce, Quadro, Tesla, ION, Tegra.

  • На фото. NVIDIA – оборудование, знакомое каждому.
  • На графике. После обрушения в 2008 году котировки NVIDIA целых 6 лет постепенно, но устойчиво восстанавливали позиции. Лишь в 2016 году им удалось преодолеть былой рекорд, но зато сейчас их рост особенно быстр. Дивиденды компания платит лишь с 2013 года и размер их очень мал.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. NVIDIA обладает средней инвестиционной привлекательностью. Её коэффициент P/E велик, то есть на вложенный доллар приходится довольно малая прибыль. У компании крохотные дивиденды и довольно скромный (хотя и положительный) рост прибылей. Главное её преимущество – устойчивый рост котировок с 2013 года, но нет никаких гарантий, что он скоро не прекратиться.

nvda копия.jpg

Второе место. Agnico Eagle Mines

8-e1278352489208.jpg

  • Тикер: AEM
  • Биржа: NYSE
  • Капитализация: $12B
  • Годовой оборот: $2.0B
  • P/E: 528
  • Годовой рост котировок: +110%
  • Пятилетний рост прибылей: –41%
  • Годовые дивиденды: 0.6%

Многонациональная горнорудная компания с головным офисом в Канаде и крупными подразделениями в Финляндии, Мексике и США. Была основана в 1953 году. Название произведено из трёх символов периодической системы элементов Менделеева: Ag (серебро), Ni (никель) и Co (медь). Помимо этих металлов, компания также добывает золото.

  • На фото. Шахты Agnico Eagle.
  • На графике. В 2011-2015 годах Agnico Eagle Mines вместе со всей золотодобывающей отраслью переживали непростой период. Лишь в 2016 году компания начала выбираться из кризиса. Сейчас котировки компании приблизились к локальному максимуму 2012 года, но пока ещё далеки от исторического рекорда 2010 года. Дивиденды компания платит стабильно, но размер их крайне мал.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. Agnico Eagle Mines обладают откровенно низкой инвестиционной привлекательностью. Судя по коэффициенту P/E, эти акции крайне переоценены, а прибыли за 5 лет лишь упали. Сейчас кризис золотодобычи миновал, и инвесторы ждут роста прибылей, но при таком P/E вложение в Agnico Eagle Mines всё равно выглядит крайне рисковым.

aem копия.jpg

Третье место. Newmont Mining

0_1bc0d8_d3d44594_orig.Jpg

  • Тикер: NEM
  • Биржа: NYSE
  • Капитализация: $22B
  • Годовой оборот: $7.7B
  • P/E: 221
  • Годовой рост котировок: +93%
  • Пятилетний рост прибылей: –39%
  • Годовые дивиденды: 0.2%

Вторая в мире по размеру золотодобывающая компания. Была основана в 1916 году. До середины XX века работала на территории Северной Америки, а затем также занялась разработками в Австралии и Океании, Африке, Южной Америке. Особенно быстрый рост компании произошёл в 1990-х годах, когда она и добилась своего нынешнего лидирующего положения.  

  • На фото. Карьер Newmont – это целое “золотое эльдорадо”. Металл, который “светится из-под земли”.
  • На графике. Ситуация с Newmont Mining напоминает ситуацию с Agnico Eagle Mines: исторический рекорд в 2011 году, спад в 2012-2015 годах, рост в 2016. Обе компании очень стабильно платят дивиденды, но размер их крохотен.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. Newmont Mining обладает откровенно низкой инвестиционной привлекательностью – по тем же причинам, что и Agnico Eagle Mines.

nem копия.jpg

Четвёртое место. Hospira

Plum A%2B Mednet (1).jpg

  • Тикер: HSP
  • Биржа: NYSE
  • Капитализация: $16B
  • Годовой оборот: $4.5B
  • P/E: 38
  • Годовой рост котировок: +67%
  • Пятилетний рост прибылей: –4%
  • Годовые дивиденды: –

Фармацевтическая компания, основанная в 2004 году. Специализируется на инъекционных онкологических и реаниматологических препаратах, включая как собственные разработки, так и безрецептурные лекарства с вышедшими сроками патентов. Помимо этого, разрабатывает медицинские устройства (в основном, для введения лекарств).

  • На фото. Автоматическая капельница от Hospira.
  • На графике. В истории компании были взлёты и падения. В отличие от многих других компаний, её дела были особенно хороши в послекризисные 2009-2010 годы, но в 2011 году её котировки обвалились вдвое. Новый рост котировок начался в 2013 году и продолжается до сих пор.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. Hospira обладает невысокой инвестиционной привлекательностью. Её P/E довольно высок (хотя и не так, как у Newmont Mining и Agnico Eagle Mines), она не платит дивидендов, а прибыль за пять лет лишь уменьшилась.

hsp копия.jpg

Пятое место. Activision Blizzard

3df13ac08aeaf1d20c424eaa60af3259.png

  • Тикер: ATVI
  • Биржа: NASDAQ
  • Капитализация: $31B
  • Годовой оборот: $4.7B
  • P/E: 38
  • Годовой рост котировок: +63%
  • Пятилетний рост прибылей: +16%
  • Годовые дивиденды: 0.6%

Второй по величине в мире издатель компьютерных игр (после Nintendo). Под нынешним названием появился в результате слияния Activision и Vivendi Games в 2007 году. Именно у Vivendi был взят знаменитый брэнд Blizzard Entertainment с такими суперхитовыми сериями игр как Diablo, Warcraft и Starcraft.

  • На рисунке. Скриншот из Starcraft – одной из самых популярных игр в игровой истории.
  • На графике. После пузыря 2008 года (последовавшего за слиянием компонент) котировки Activision Blizzard несколько лет были стабильно низки. Но с 2013 года они вышли в рост, который продолжается по сей день. Дивиденды компания платит с 2010 года, но размер их крайне мал.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. Activision Blizzard обладает средней инвестиционной привлекательностью. Ситуация с ней примерно такая же, как и с NVIDIA: быстрый и устойчивый рост котировок, но медленный рост прибылей, большой P/E и крайне низкие дивиденды.

atvi копия.jpg

Шетоее место. Tyson Foods

How-Tysons-Meat-Monopoly-Is-Hurting-Everyone-1200x795.jpg

  • Тикер: TSN
  • Биржа: NYSE  
  • Капитализация: $26B
  • Годовой оборот: $41B
  • P/E: 19
  • Годовой рост котировок: +60%
  • Пятилетний рост прибылей: +9%
  • Годовые дивиденды: 0.9%

Второй в мире по обороту производитель пищевых и, в частности, мясных продуктов. Компания была основана в 1935 году. Сейчас она имеет огромный штат в 115 тысяч сотрудников, работающих на 300 предприятиях в нескольких странах. Каждую неделю компания готовит продукты из в среднем 42 миллионов кур, 350 тысяч свиней и 170 тысяч особей крупного рогатого скота.

  • На фото. Фирменный грузовик Tyson Foods.
  • На графике. Котировки Tyson Foods довольно быстро восстановили позиции после кризиса 2008 года и с тех пор выросли втрое. Рост котировок продолжается до сих пор. Дивиденды компания давно и стабильно платит 4 раза в год.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. Tyson Foods обладает, пожалуй, высшей инвестиционной привлекательностью среди компаний обзора. Главное её преимущество – самый низкий P/E. При этом, у неё давний положительный тренд котировок и некоторая тенденция к росту прибылей.

tsn копия.jpg

Седьмое место. American Water Works

1280px-American_Water_(company)_Logo.svg.png

  • Тикер: AWK
  • Биржа: NYSE
  • Капитализация: $14B
  • Годовой оборот: $3.2B
  • P/E: 31
  • Годовой рост котировок: +58%
  • Пятилетний рост прибылей: +13%
  • Годовые дивиденды: 1.8%

Крупная водоснабжающая компания, основанная в 1886 году. Некоторое время входила в состав немецкой RWE, но с 2008 года стала самостоятельной. Сейчас число клиентов American Water Works – порядка 15 миллионов человек в США и Канаде. Помимо частных потребителей, компания обслуживает государственные органы, в том числе – 11 военных баз.

  • На рисунке. Логотип American Water.
  • На графике. История котировок American Water Works с 2009 года – настоящая история успеха. За эти годы они выросли 5 раз, и этот рост шёл весьма стабильно. Не менее стабильно компания выплачивает и дивиденды.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. American Water Works обладает умеренно высокой инвестиционной привлекательностью. Главные преимущества компании – это очень стабильный рост котировок и умеренный P/E (хотя и выше, чем у Tyson Foods). Прибыли компании также растут. Кроме того, American Water Works – единственная компания обзора, у которой размер дивидендов заслуживает хотя бы небольшого внимания.

awk копия.jpg

Отправить ответ

Оставьте первый комментарий!

avatar
wpDiscuz