РАСТУЩИЕ АМЕРИКАНСКИЕ АКЦИИ, ФЕВРАЛЬ 2016

Этот рейтинг включает акции из индекса S&P 500, котировки которых показали лучший рост с февраля 2015 по февраль 2016 года. Все компании, попавшие в данный рейтинг, относятся к крупным: их капитализация составляет от $13B. Они торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и NASDAQ. Все данные приведены в долларах США. Помимо котировок, на графиках указаны даты выплат дивидендов.

В сравнении с прошлым аналогичным рейтингом (октября 2015 года), данный рейтинг существенно обновился. Из старых участников в нём остались лишь Amazon и Netflix, да и те сильно ухудшили показатели (бурный рост их котировок сменился падением, и лишь годовая статистика пока положительна).


Первое место. Hospira1

  • Тикер: HSP
  • Биржа: NYSE
  • Капитализация: $16B
  • Годовой оборот: $4.5B
  • P/E: 38
  • Годовой рост котировок: 67%
  • Годовая доходность по дивидендам: –

Фармацевтическая компания, основанная в 2004 году. Специализируется на инъекционных онкологических и реаниматологических препаратах, включая как собственные разработки, так и безрецептурные лекарства с вышедшими сроками патентов. Помимо этого, разрабатывает медицинские устройства (в основном, для введения лекарств).

  • На фото. Автоматическая капельница от Hospira
  • На графике. В истории компании были взлёты и падения. В отличие от многих других компаний, её дела были особенно хороши в посткризисные 2009-2010 годы, тогда как в 2011 году котировки обвалились вдвое. Новый устойчивый рост котировок начался в 2013 году и продолжается до сих пор.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. Коэффициент P/E для этой компании (отношение её капитализации к прибыли) составляет 38, что означает некоторую переоценённость. Капитализация компании велика не только на фоне её прибылей, но и на фоне оборота. При этом, компания вообще не платит дивидендов. Всё это делает её акции довольно рисковым вложением.

2


Второе место. Hormel Foods

  • Тикер: HRL3
  • Биржа: NYSE  
  • Капитализация: $33B
  • Годовой оборот: $9.2B
  • P/E: 33
  • Годовой рост котировок: 53%
  • Годовая доходность по дивидендам: 1.4%

Пищевая компания, основанная в 1891 году. Производит, преимущественно, мясопродукты. Владеет примерно 40 предприятиями в США. Известна тем, что в 1950-х годах одной из первых в мире стала использовать анестезию для убиваемых животных.

  • На фото. Аппетитный натюрморт из продуктов Hormel
  • На графике. Редкие компании демонстрируют такой аккуратный многолетний положительный тренд, как Hormel Foods. Особенно быстрым рост стал в 2015 году.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. Судя по P/E, акции Hormel немного переоценены. Компания регулярно выплачивает дивиденды, но размеры их невелики. Поэтому в целом, эти акции можно оценить как вложение умеренной рисковости.

4


Третье место. Pall

  • Тикер: PLL5
  • Биржа: NYSE  
  • Капитализация: $14B
  • Годовой оборот: $2.8B
  • P/E: 36
  • Годовой рост котировок: 51%
  • Годовая доходность по дивидендам: 1.0%

Производитель фильтрующих и очистительных устройств широкого назначения, основанный в 1946 году. Основные отрасли применения устройств – биотехнологии, фармацевтика, переливание крови, энергетика, электроника, очистка воды для коммунальных потребителей и промышленности, авиакосмические технологии, наземный транспорт и другие промышленные назначения. Два основных отделения компании – Pall Life Sciences и Pall Industries.

  • На рисунке. Простой логотип Pall. Его надо знать, чтобы отличать приборостроительную компанию Pall от табачной компании Pall Mall.
  • На графике. После кратковременной просадки котировок в 2008 году, компания Pall быстро восстановила позиции. Уже в 2010 году её котировки превысили докризисные значения и с тех пор показывают отличный положительный тренд. 4 раза в год компания выплачивает дивиденды.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. Инвестиционная привлекательность у акций Pall примерно такая же, как и у акций Hormel Food: отличный рост котировок, скромные дивиденды, некоторая переоценённость. Инвестиция с умеренным риском.

6


Четвёртое место. Tyson Foods

  • Тикер: TSN7
  • Биржа: NYSE  
  • Капитализация: $22B
  • Годовой оборот: $41B
  • P/E: 18
  • Годовой рост котировок: 48%
  • Годовая доходность по дивидендам: 1.0%

Второй в мире по обороту производитель пищевых продуктов и, в частности, мясных продуктов. Компания была основана в 1935 году. Сейчас она имеет огромный штат в 115 тысяч сотрудников, работающих на 300 предприятиях в нескольких странах. Каждую неделю компания готовит продукты из в среднем 42 миллионов кур, 350 тысяч свиней и 170 тысяч особей крупного рогатого скота.

  • На фото. Фирменный грузовик Tyson Food
  • На графике. Динамика котировок Tyson Foods за недавние годы очень напоминает динамику котировок Pall: быстрый выход из кризиса 2008, примерно трёхкратный рост в 2010-х.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. В отличие от предыдущих компаний списка, компания Tyson Foods не является переоценённой: её P/E составляет лишь 18. Но в недавние месяцы её котировки вышли в особенно резкий рост, и вполне вероятен отскок. Акции Tyson Food обладают довольно высокой инвестиционной привлекательностью, но вероятность отскока добавляет им некоторой рискованности.

8


Пятое место. Amazon.com

  • Тикер: AMZN9
  • Биржа: NASDAQ
  • Капитализация: $240B
  • Годовой оборот: $107B
  • P/E: 409
  • Годовой рост котировок: 34%
  • Годовая доходность по дивидендам: –

Крупнейшая в мире компания по продаже товаров и услуг через Интернет. Была основана в 1995 году для продажи бумажных книг, однако с 1998 года включила в свой ассортимент музыкальные компакт-диски и видеопродукцию. Позднее в ассортимент компании были включены и чисто информационные продукты, такие как музыка в mp3, программное обеспечение и видеоигры. Сегодня сервис Amazon.com охватывает 34 категории товаров, в частности, электронные книги, бытовую электронику, детские игрушки, продукты питания, хозяйственные товары, спорттовары.

  • На рисунке. Amazon.com – логотип, который говорит сам за себя.
  • На графике. Amazon.com был одной из немногих компаний, которая не только успешно пережила пузырь доткомов в 1999-2000 годах, но и вышла в новый глобальный рост, который не смог остановить даже кризис 2008 года. До 2015 года котировки Amazon.com показывали устойчивый многолетний положительный тренд. За 10 лет цена акций выросла почти в 20 раз, обеспечив держателям отличную доходность в 26% годовых. Но с начала 2016 года ситуация изменилась: теперь котировки Amazon падают.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. Amazon.com – крайне переоценённая компания. То, что мы видим на графике 2015-2016 годов – это явный пузырь. И хотя он уже начал сдуваться, P/E компании по-прежнему огромен, и вкладываться в неё крайне рискованно.

10


Шестое место. Netflix

  • Тикер: NFLX11
  • Биржа: NASDAQ
  • Капитализация: $38B
  • Годовой оборот: $6.8B
  • P/E: 311
  • Годовой рост котировок: 34%
  • Годовая доходность по дивидендам: –

Крупный поставщик кинопродукции на основе потокового видео. Был основан в 1997 году, но особую популярность получил в конце 2000-х. Сегодня у компании свыше 50 миллионов клиентов в 41 стране и она продолжает активно бороться за рынок.

  • На рисунке. Многие карикатуристы именно Netflix, а не Youtube, представляют будущим убийцей традиционного телевидения, и компания активно борется за этот имидж.
  • На графике. Во времена пузыря доткомов Netflix была в зачаточном состоянии. Но свой первый настоящий биржевой успех она “отпраздновала” пузырём “собственного изготовления”: в 2010-2011 годах котировки компании выросли в 4 раза, но почти сразу же упали до начального уровня. В 2013-2015 годах Netflix надула очередной пузырь, который теперь сдувается.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. Несмотря на недавнюю просадку котировок, коэффициент P/E у Netflix огромен, поэтому к инвестициям в неё (как и к инвестициям в Amazon.com) надо подходить с крайней осторожностью.

12


Седьмое место. Facebook13

  • Тикер: FB
  • Биржа: NASDAQ
  • Капитализация: $291B
  • Годовой оборот: $18B
  • P/E: 79
  • Годовой рост котировок: 34%
  • Годовая доходность по дивидендам: –

Крупнейшая в мире социальная сеть с 1.5 миллиардами активных пользователей. Компания была основана в 2004 году и быстро стала лидером как на американском, так и на международном рынке. Facebook, фактически, задала стандарт того, какой должна быть успешная социальная сеть. Многие другие компании заимствовали принципы, использованные в Facebook. Известна также неоднозначная политическая репутация Facebook. С одной стороны, именно эта сеть ознаменовала революцию в отношениях между обществом и интернетом: из территории развлечения и чисто информационного бизнеса интернет превратился в средство политической самоорганизации (достаточно вспомнить революции 2010-х годов в арабских странах). С другой стороны, критики отмечают архаичность и консервативность Facebook в некоторых других вопросах, таких как сексуальность и интеллектуальная собственность.

  • На рисунке. Одна из множества версий знаменитого логотипа Facebook.
  • На графике. Несмотря на общий головокружительный успех, Facebook не может похвастаться столь беспрецедентным ростом котировок, как Netflix. С 2012 года её котировки выросли “всего лишь” в 5 раз. Впрочем, даже этого было достаточно, чтобы акции стали весьма переоценёнными.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. Коэффициент P/E у Facebook хотя и далёк от значений Amazon и Netflix, но всё равно огромен. При этом, Facebook не может похвастать таким бесспорным потенциалом для расширения рынка, как Neflix. Нынешние 1.5 миллиарда пользователей – уже огромная цифра. Не факт, что её будет легко увеличить. Акции Facebook можно оценить как весьма рисковое вложение – хотя и не такое рисковое, как акции явных пузырей Amazon и Netflix.

14

Отправить ответ

Оставьте первый комментарий!

avatar
wpDiscuz