ПРОСЕВШИЕ ЕВРОПЕЙСКИЕ АКЦИИ, ЗАСЛУЖИВАЮЩИЕ ВНИМАНИЯ

Сегодня мы поговорим о европейских акциях, котировки сильно упали за год (с февраля 2015 по февраль 2016), но которые заслуживают особого внимания инвесторов.

В обзор включены наиболее просевшие акции европейских компаний с капитализацией не менее €3B и коэффициентом P/E не более 30. Иными словами, это акции крупных компаний, которые приносят довольно высокие прибыли в расчёте на акцию (P/E есть отношение капитализации компании к её прибыли). Многие из этих компаний также выплачивают хорошие дивиденды. Возможно, что именно сейчас – самое время вложиться в них.


Первое место. RWE (Rhine-Westfalia Power Plant)

  • Тикер: RWE1
  • Биржа: Deutsche Börse
  • Страна: Германия
  • Валюта торгов: евро
  • Капитализация: €6.4B
  • Годовой оборот: €46B
  • P/E: 6.5
  • Дивиденды за год: 4.4%
  • Падение котировок за год: –57%

Вторая по величине топливно-энергетическая компания Германии. Занимается добычей и переработкой природного газа и производством электроэнергии. Снабжает 20 миллионов потребителей электричеством и 10 миллионов – газом. При производстве электричества использует не только свой газ, но и другие энергоносители – уголь, ядерное топливо, альтернативные источники энергии.

  • На фото. Морские ветровые электростанции RWE.
  • На графике. Котировки RWE с 2011 года упали в 5.5 раз и сейчас находятся на многолетних минимумах. Раз в год RWE выплачивает дивиденды.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. Акции RWE обладают высокой инвестиционной привлекательностью. Они дёшевы, и в расчёте на каждую акцию приходятся немалые прибыли (о чём свидетельствует низкий P/E). При этом, компания стабильно платит дивиденды. И хотя она связана с кризисным нефтегазовым сектором, у неё есть и другие направления деятельности, дающие ей почву под ногами.

2


Второе место. Volkswagen Group

  • Тикер: VOW3
  • Биржа: Deutsche Börse
  • Страна: Германия
  • Валюта торгов: евро
  • Капитализация: €58B
  • Годовой оборот: €202B
  • P/E: 8.4
  • Дивиденды за год: 4.7%
  • Падение котировок за год: –51%

Гигантский автомобильный концерн, основанный в 1937 году как чисто немецкая компания, но постепенно объединивший множество известных брэндов из разных стран. Помимо собственно Volkswagen, в группу входят Bentley, Bugatti, Lamborghini, Audi, Porsche, Škoda, MAN, Scania, Neoplan. Концерн владеет порядка 100 заводами в 27 странах. Общий объём производства автомобилей – порядка 10 миллионов в год.

  • На фото. Знаменитый автомобиль “Жук”, с которого началась слава Volkswagen (фото 1951 года).
  • На графике. После падения в 2008 году, котировки Volkswagen быстро восстановили позиции и к 2015 году вдвое превысили докризисные значения. Но затем они резко упали и сейчас соответствуют уровням 2007 и 2011 годов. Раз в год концерн стабильно платит дивиденды.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. Как и акции RWE, акции Volkswagen выглядят весьма привлекательно. У компании довольно высокие прибыли в расчёте на акцию и стабильные дивиденды. При этом, её модели автомобилей имеют отличную репутацию, а производство разбросано по разным странам. Всё это даёт компании немалый запас прочности.

4


Третье место. Standard Chartered

  • Тикер: STAN5
  • Биржа: London Stock Exchange
  • Страна: Британия
  • Валюта торгов: фунт стерлингов
  • Капитализация: €18B
  • Годовой оборот: €13B
  • P/E: 9.6
  • Дивиденды за год: 2.0%
  • Падение котировок за год: –50%

Транснациональная финансовая компания, предоставляющая банковские и другие услуги. В своём нынешнем виде появилась в 1969 году в результате слияния The Chartered Bank of India, Australia and China и Standard Bank of British South Africa, но сами эти банки были основаны ещё в середине XIX века. Сейчас компания работает в 71 стране. Её основные направления деятельности – это розничный банкинг (частным клиентам и мелким предпринимателям) и оптовый банкинг (крупным компаниям).

  • На фото. Классический деловой стиль небоскрёбов Standard Chartered.
  • На графике. Сейчас котировки Standard Chartered находятся на многолетних минимумах. Они даже ниже, чем в послекризисном 2009 году. Впрочем, несмотря на все кризисы, компания дважды в год стабильно выплачивает дивиденды.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. Основной минус Standard Chartered в сравнении с предыдущими компаниями обзора – небольшие дивиденды. В остальном, эти акции выглядят неплохим вложением денег: они очень дёшевы, и на каждую из них приходится немалая прибыль.

6


Четвёртое место. Casino Guichard Perrachon (Groupe Casino)

  • Тикер: CO7
  • Биржа: Euronext
  • Страна: Франция
  • Валюта торгов: евро
  • Капитализация: €4.7B
  • Годовой оборот: €48B
  • P/E: 23
  • Дивиденды за год: 7.5%
  • Падение котировок за год: –50%

Несмотря на наличие слова Casino в назавании, эта компания – не сеть игорных заведений, а сеть супермаркетов. Свою деятельность она начинала в 1892 году как продуктовый магазин в здании одного из французских казино. Впоследствие, когда компания стала владеть множеством магазинов, её продолжали ассоциировать с казино. Сейчас у компании 12000 магазинов, большинство из которых находятся во Франции, но некоторые – в странах латинской америки и юго-восточной Азии. В частности, многие туристы, посещавший Таиланд, видели там гигантские гипермаркеты Big C – это один из брэндов Groupe Casino.

  • На фото. Один из множества дизайнов супермаркетов Casino
  • На графике. Как и у Standard Chartered, у Grope Casino котировки сейчас находятся на многолетних минимумах (ниже антирекорда 2008 года). Дивиденды компания стабильно платит раз в год.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. Несмотря на сходство графиков котировок Grope Casino и Standard Chartered, Grope Casino выглядит привлекательнее для инвесторов (хотя и не так привлекательно, как RWE и Volkswagen Group). У неё большие дивиденды и умеренное значение P/E. При таком P/E трудно предсказать дальнейший тренд котировок, но компания явно рентабельна и имеет почву под ногами.

8


Пятое место. BHP Billiton

  • Тикер: BLT9
  • Биржа: Euronext
  • Страна: Британия, Австралия
  • Валюта торгов: фунт стерлингов
  • Капитализация: €53B
  • Годовой оборот: €41B
  • P/E: 16
  • Дивиденды за год: 7%
  • Падение котировок за год: –50%

Крупнейшая горнорудная компания в мире и крупнейшая из всех компаний Австралии. Начинала свою деятельность в XIX веке. В том числе, прославилась добычей серебра и свинца в месторождении Broken Hill (известном по одноимённой марке пива). Сейчас BHP Billiton добывает бокситы, уголь, медь, марганец, железную руду, уран, никель, алмазы, серебро и титаносодержащие минералы, а также нефть и природный газ. Предприятия компании есть в 25 странах, среди которых Австралия, Канада, Чили, Мозамбик, ЮАР, Колумбия, Пакистан, США.

  • На фото. Большой самосвал в карьере BHP Billiton.
  • На графике. Как и у Standard Chartered и Groupe Casino, котировки у BHP Billiton сейчас находятся на многолетних минимумах (чуть ниже кризисного значения 2008 года). Дважды в год компания стабильно платит дивиденды.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. BHP Billiton обладает высокой инвестционной привлекательностью. Её акции крайне дёшевы, на каждую из них приходятся неплохие прибыли и отличные дивиденды (которые регулярно выплачиваются).

10


Шестое место. Porsche Automobil Holding

  • Тикер: PAH3Ferdinand Alexander Porsche
  • Биржа: Deutsche Börse
  • Страна: Германия
  • Валюта торгов: евро
  • Капитализация: €6.3B
  • Годовой оборот: €14B
  • P/E: 4.3
  • Дивиденды за год: 4.8%
  • Падение котировок за год: –47%

Ещё одна автомобилестроительная компания, имеющая прямое отношение к Volkswagen. Это холдинг, управляющий тремя компаниями: Volkswagen Group, Porsche Engineering и Porsche Design Group. Помимо разработки и организации производства автомобилей, холдинг занимается промышленным дизайном для разных компаний. Холдинг называн в честь знаменитого немецкого автоконструктора Фердинанда Порше, стоявшего в 1930-х годах у основ Volkswagen. По сей день холдинг в значительной степени контролуется наследниками Порше.

  • На фото. Фердинанд Порше показывает макет своего автомобиля немецким детям
  • На графике. Котировки компании находились на подъёме в 2013-2015 годах, но затем упали более чем вдвое и теперь примерно соответствуют уровням 2011-2012 годов. Porsche Automobil Holding стабильно платит дивиденды с частотой один раз в год.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. Porsche Automobil Holding обладает высокой инвестиционной привлекательностью. Его коэффициент P/E очень мал, а значит, на каждую акцию приходятся высокие прибыли и дальнейшее падение котировок маловероятно. Дивиденды у компании тоже неплохи и платятся регулярно.

12


Седьмое место. Unione di Banche Italiane

  • Тикер: UBI13
  • Биржа: Borsa Italiana
  • Страна: Италия
  • Валюта торгов: евро
  • Капитализация: €3.1B
  • Годовой оборот: €2.5B
  • P/E: 26
  • Дивиденды за год: 3.1%
  • Падение котировок за год: –47%

Одна из пяти крупнейших в Италии банковских групп. Была основана в 2007 году в результате слияния Banche Popolari Unite и Banca Lombarda e Piemontese. Имеет 1555 филиалов в Италии и 6 филиалов в других странах.

  • На рисунке. Эмблема UBI на одном из филиалов банка
  • На графике. Самые высокие котировки группа имела в годы её появления. Затем они начали снижаться и в 2011 году достигли дна, упав почти в 10 раз. В 2014-2015 годах котировки вышли в рост, но недавно вновь откатились почти до уровней 2011-2013. Раз в год UBI стабильно платит дивиденды.
  • Оценка инвестиционной привлекательности. UBI обладает средней инвестиционной привлекательностью. Её коэффициент P/E имеет умеренное значение, поэтому совершенно непонятно, куда пойдут котировки дальше. Дивиденды группа платит стабильно, но размеры их относительно невелики.

14

 

Отправить ответ

Оставьте первый комментарий!

avatar
wpDiscuz